Pergunta:
Tenho 58 anos e recebi uma herança de R$ 300 mil. Quero comprar um apartamento para alugar e gerar renda passiva, mas meus filhos acham que os fundos imobiliários são melhores. Afinal, qual o melhor investimento para gerar renda passiva?
Leitor: Marco
Resposta de Tiago Nordi Carrielo, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF:
Marco,
Obrigado pela pergunta é muito bom saber quando uma pessoa procura ajuda para tomar a decisão mais assertiva possível. Pelo entendimento do seu questionamento você quer um investimento que mais possa incrementar sua renda mensal a curto prazo, ou seja, você pretende usufruir do rendimento periodicamente. Saber claramente o que você quer, prazo e como pretende usar o dinheiro é de fundamental importância para sua decisão do tipo da aplicação.
Não sei em qual região do país você reside, porém, de uma forma geral, os imóveis encontram-se bem valorizados e para sua necessidade de renda mensal pode não ser muito bom, neste momento. A relação de percentual do aluguel com o preço do imóvel possivelmente não será favorável, se comparado a outros investimentos. Poderá ser complicado alugar, por exemplo, um imóvel de R$ 300.000,00 por 0,8% do seu valor (R$ 2.400,00).
Além disso, temos outras implicações, como a necessidade de pagamento de imposto de renda sobre os aluguéis; incertezas de locatários e de seus pagamentos; manutenção; tributos; liquidez do dinheiro prejudicada entre outros. Como estamos em um cenário de juros altos com inflação pressionada, sua renda do aluguel após pagamento do imposto mensal poderá ficar abaixo da inflação. Estou trazendo esses dados para sua análise, pois seu objetivo principal na compra do imóvel não é simplesmente a valorização do mesmo no longo prazo, mas, através dele, a curto prazo, obter uma melhoria em sua renda mensal. Portanto são informações que você precisará estudar para tomar a decisão.
As cotas dos fundos imobiliários, de uma forma geral, sofreram quedas fortes no último ano, decorrentes do ciclo de alta de juros que tivemos, e isso pode, sim, ser uma boa oportunidade para você neste momento, mas você precisa ter cuidado, pois também é um investimento de risco, bem como do imóvel. Uma das vantagens, neste momento, é que, como as cotas caíram, os rendimentos pagos em relação ao preço da cota estão com um percentual interessante, e ainda são isentos de imposto de renda. Você pode encontrar bons fundos, diversificados e com liquidez, que estejam pagando 0,80% líquido mensal, rentabilidade interessante.
Por isso, como planejador financeiro, analisando o atual cenário e a perspectiva futura, acredito, sim, que os fundos imobiliários podem trazer a você um incremento maior e melhor de sua renda mensal, com uma boa relação de risco x retorno e com maiores possibilidades de valorização/recuperação das cotas ao longo do tempo, do que o investimento direto na compra de um imóvel. Entretanto, peço sua total atenção para algumas observações: Preocupe-se bastante em estudar bem os fundos, suas demonstrações financeiras, yield, quais seus imóveis e outras características. Além disso, sugiro que você tenha uma diversificação do seu portfólio e também invista em outros tipos de investimento, para diluir o seu risco e manter seu rendimento. Você pode investir em LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), que paga um percentual do CDI, isento de IR, com liquidez; fundos de renda fixa entre outros. É como aquela frase tão conhecida: não coloque todos seus ovos em uma única cesta.
Espero ter ajudado.
Tiago Nordi Carrielo é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF).
As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para [email protected]
Prezado Hildebrand,
Pouco a pouco é possível ver mudanças significativas no perfil de investimento dos brasileiros. Percebemos, por exemplo, o crescimento do numero de jovens que estão disponibilizando parte de sua renda para se planejar financeiramente para a sua aposentadoria. É um movimento que tende a crescer cada vez mais ao longo dos próximos anos, especialmente com a educação financeira em curso em nossa sociedade.
Sua iniciativa é digna de receber elogios e servir de exemplo a outros tantos...
Como seu planejamento para esse investimento tem um horizonte de 15 anos algumas observações importantes devem ser feitas. Em uma simulação com um investimento inicial de R$ 10.000 e aplicações regulares de R$ 500, com uma rentabilidade anual de 10%, atingiremos após 15 anos um capital de R$ 242.583, sem considerar a inflação no período. Com esse capital investido é possível viver com uma renda de aproximadamente R$ 2 mil/mês, complementando a sua aposentadoria. No entanto, a pergunta magica é como atingir essa rentabilidade para um baixo risco no investimento.
Com as informações presentes não é possível identificar qual o seu perfil de investidor, onde seria possível identificar o quanto de risco você esta propenso a aceitar em sua carteira de investimentos (para saber o seu perfil de investidor é aconselhável buscar sua instituição financeira e responder ao questionário “Suitability”). No entanto, podemos considerar que você segue o padrão brasileiro de conservadorismo em seus investimentos, bastante carregado de “renda fixa” , mas propenso a conhecer novos produtos para pequenos investimentos.
Sugiro, para você superar a rentabilidade apresentada na simulação, que divida seu patrimônio em 2 partes.
A primeira parte é separar R$ 5 mil inicial e 80% de suas aplicações regulares para um fundo de renda fixa com credito privado que supere consistentemente 100% do CDI. Muitos fundos conseguem superar esse benchmark, e possuem aplicações inicias bastante acessíveis. Prefira esse investimento as NTN-Bs e a sua aplicação em imóveis.
Para os outros R$ 5 mil iniciais, e 20 % de suas aplicações mensais (R$100,00), podemos ser um pouco mais arrojados, buscando atingir uma rentabilidade superior do que a renda fixa. Como sua disponibilidade atual é pequena para ser investida diretamente em ações (coma na sua atual carteira de ações de Vale e Itau), uma excelente alternativa são os fundos de ações.
Os fundos de ações são, para a grande maioria dos investidores, a melhor alternativa para seus investimentos em renda variável. Apresentam vantagens como liquidez, diversificação e uma gestão profissionalizadas dos seus investimentos. Com ele você estará bem atendido para atingir sua meta de longo prazo na aposentadoria. Procure gestoras com comprovada competência em sua equipe de analise, e fundos de ações que sejam considerados “Ibovespa ativo”, com a intenção de superar o bechmark. Prefira esses as ações propriamente ditas.
E lembre-se: o resultado do seu sucesso financeiro também depende de você!
*Fabiano Pessanha, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF
